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ALZR11 Fundo Imobiliário Alianza Trust Renda Imobiliaria

importância da gestão

Este é um resumo sobre o ALZR11 Fundo Imobiliário, o que ele pode ou não pode fazer? Quais suas regras e coisas que você deveria saber. Isto é um resumo do Regulamento do Fundo.

A Base do Fundo

O foco do fundo é investir em imóveis não residenciais com contrato atípicos de no mínimo 5 anos sendo BTS ou SLB.

Contratos atípicos são contratos fora do comum visto no mercado, são contratos de longuíssima duração(geralmente 10 anos ou mais) com cláusulas mais duras para cancelamento, como pagamento de todo aluguel devido até o fim do contrato.

O Formato BTS é basicamente uma encomenda, o locatário solicita um imóvel ao locador que por sua vez constrói dos formatos exigidos e loca por um tempo mais longo.

O SLB é um formato de venda e relocação. Eu sou dono da empresa que tem um pavilhão mas estou precisando de dinheiro, eu vendo ele para um investidor que me aluga no mesmo momento. Eu pego dinheiro para o que preciso e não preciso sair do meu lugar.

O fundo também não pode investir em hospitais e plantas industriais pesadas.

Os investimentos

Dadas as informações acima, o fundo pode investir em imóveis LOGÍSTICOS, LAJES COMERCIAIS, REFRIGERADOS, EDUCACIONAIS entre outros.

O fundo pode ser enquadrado como categoria HÍBRIDOS.

O ALZR11 pode investir em imóveis e também em alguns outros ativos, como:

  • Cotas de sociedades que invistam nos mesmos ativos do fundo;
  • LCI
  • FIIs
  • FIPs
  • Letras Hipotecárias

O fundo só pode investir em imóveis no Brasil e com foco total em renda.

Na compra do imóvel, o mesmo já precisa estar comprometido com um aluguel atípico, o fundo não compra imóveis vagos para possível locação.

Toda compra precisa ser analisada por empresa especializada em análise de imóveis externa, sem que a Gestão ou Administração possa intervir.

Os clientes

O fundo só aceita clientes com faturamento anual maior ou igual a 500 milhões de reais no ano anterior ao contrato e baseado na moeda de origem.

Além disso a empresa ter patrimônio auditado em no mínimo R$100 milhões.

Seguro dos Imóveis

O regulamento do fundo exige seguro patrimonial em todos os contratos de locação, emitido por empresa de primeira linha e tendo o FUNDO como beneficiário.

Administração e Gestão

Por ter gestão ativa, o fundo tem autonomia para vender, comprar e operar os ativos do fundo sem prévio aviso aos cotistas.

A administração do fundo está nas mãos do BTG, que pode juntamente a gestão da Allianza contratar, cancelar, aditar ou não renovar contratos com prestadores de serviços.

Para que o fundo opere sem problemas a Administração poderá contratar:

  • Consultoria especializada de análise dos imóveis;
  • Empresa especializada em administrar locações (imobiliária);
  • Formador de mercado;

É obrigação da Administração, os seguintes trabalhos no ALZR11:

  • Serviço de análise e acompanhamento de projetos;
  • Atividade bancária e de tesouraria;
  • Custódia de ativos financeiros;
  • Gestão de valores mobiliários do FUNDO;
  • Manter informações atualizadas do FUNDO direto com a CVM;
  • Informar aos cotistas sobre movimentos e notícias;

É obrigação da Gestão, os seguintes trabalhos no ALZR11:

  • Adquirir, vender ou alienar ativos financeiros;
  • Adquirir, vender ou alienar imóveis e investimentos;
  • Celebrar contratos, negociar e e executar operações necessárias para cumprimento das políticas de investimento;
  • Monitorar investimentos feitos pelo fundo;

A administradora irá receber pelos seus serviços:

  • 0,20%, calculado sobre o patrimônio do fundo e com valor mínimo de R$25 mil direcionado para a administração;
  • 0,70%, calculado sobre o patrimônio do fundo direcionado para a gestão;
  • 0,10%, calculado sobre o patrimônio do fundo direcionado para a escrituração das cotas;

A taxas serão calculadas e pagas mensalmente com % equivalente.

Emissões de Novas Cotas

Todas as informações das emissões demandam do prospecto definitivo, o regulamento prevê uma prévia mas é preciso acompanhar o prospecto da emissão que você for participar para confirmar estas informações.

A base de cálculo para o preço das novas emissões será:

  • o valor patrimonial das cotas, representado pelo quociente entre o valor do patrimônio líquido contábil atualizado do FUNDO e o número de cotas já emitidas;
  • as perspectivas de rentabilidade do FUNDO, ou ainda;
  • valor de mercado das cotas já emitidas;

O fundo irá anunciar direito de preferência em até 10 dias úteis antes do início da subscrição. O direito poderá ser comercializado através do Home Broker da sua corretora.

A administração e Gestão tem capital autorizado de até R$300 milhões para novas emissões sem que precise solicitar em assembléia, desde que siga todas as regras do regulamento.

Distribuição de Resultados

Como qualquer fundo imobiliário, o ALZR11 precisa entregar 95% dos seus resultados, segundo regime de caixa com base nos balanços semestrais.

O resultado será distribuído mensalmente até o dia 25 de cada mês.

Para recebimento do rendimento o cotista precisa estar com as cotas até o quinto dia útil do mês de pagamento do rendimento.

TODAS AS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS DESTE ARTIGO FORAM RETIRADOS DO REGULAMENTO DO FUNDO, PRIORIZAMOS UMA FALA MENOS TÉCNICA PARA QUE FIQUE FÁCIL ENTENDER CADA PONTO.

Saiba mais sobre fundos como HSML e HGLG aqui no BLOG e antes de comprar fundos imobiliários, entenda se o seu perfil de investidor está adequado.

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