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BBDC4 ou ITUB4: quem paga mais dividendos?

Hoje, vamos fazer o comparativo dos dividendos de duas ações do setor bancário, mas afinal de contas quem pagou mais dividendos nos últimos anos?

Sem dúvidas, investir em ações do setor bancário no Brasil é um investimento bastante resiliente pelo pagamento de dividendos bastante significativos. Então, quem será que pagou mais dividendos nos últimos 5 anos, BBDC4 ou ITUB4?

Para quem ainda não conhece as BBDC4 são ações preferenciais do Banco Bradesco enquanto que as ações ITUB4 são ações preferenciais do Banco Itaú.

Ou seja, o post de hoje trata do desempenho de dois bancos privados brasileiros na bolsa de valores em termos de pagamento de dividendos aos seus acionistas.

Lembrando que não se trata de uma indicação de compra e venda, certo?

O que é BBDC4?

Conforme descrito inicialmente, as BBDC4 são ações preferenciais do Banco Bradesco. Mas, afinal de contas, o que são as ações preferenciais?

De uma maneira geral, as ações preferenciais tem direito ao recebimento de dividendos. Em contrapartida, estas ações não dão direito a voto no conselho deliberativo da empresa, nem a participação nos lucros, caso a empresa seja vendida.

Então, os acionistas detentores somente das ações BBDC4 devem estar cientes desta limitação.

Em seguida, vamos falar um pouco sobre o Banco Bradesco.

O Banco Bradesco é considerado um dos maiores bancos privados do Brasil e que tem investido significativamente na digitalização de seus serviços.

Recentemente, o banco Bradesco criou o banco digital Next e a plataforma de investimentos Ágora.

Além disso, o Bradesco se destaca pela liderança no segmento de seguros com o programa Bradesco Seguros.

Atualmente, o banco tem cerca de 30 milhões de correntista e mais de 70 milhões de clientes.

Em termos estruturais, o banco tem mais de 9.000 agências distribuídas nos países em que atua e mais de 40 mil postos de atendimento aos clientes.

Na última apresentação institucional do Banco Bradesco, o BBDC4 RI informou que o banco tem mais de R$ 1 trilhão em ativos, o que significa que a empresa tem lucrado bastante ao longo do tempo.

Em termos práticos, parte dos lucros do Banco Bradesco é distribuída aos acionistas através de pagamentos de dividendos recorrentes.

O que é ITUB4?

Analogamente as ações BBDC4, as ações ITUB4 são ações preferencias do Banco Itaú. Na prática, as ações ITUB4 também tem direito ao recebimento de proventos.

Sem dúvidas, o Banco Itaú é considerado o maior banco privado da América Latina com agências e postos de atendimento distribuídos em mais de 15 países.

Por consequência, o Banco Itaú é um dos bancos que mais lucra e cresce, o que representa uma distribuição de dividendos sólida e recorrente para os acionistas que tem as ações ITUB4 ou ITUB3.

O Ri do Banco Itaú mostra que o banco tem mais de 55 milhões de clientes que contam com uma estrutura de mais de 4.500 agências e postos de atendimento.

Assim como o Banco Bradesco, o Itaú tem investido bastante na digitalização de seus serviços para competir com o crescimento dos bancos digitais.

O Banco Itaú concentra seu foco de atuação nos segmentos de concessão de crédito, seguros e serviços bancários, inclusive com uma plataforma digital para investimentos.

Contudo, o investidor deve estudar a empresa com objetivo de entender detalhadamente o seu modelo de negócio e os possíveis riscos, antes de investir em qualquer empresa.

BBDC4 ou BBDC3? ITUB4 ou ITUB3?

Surpreendentemente, esta é uma dúvida recorrente de muitos investidores que sempre perguntam sobre as ações ordinárias como BBDC3 e ITUB3, ou ações preferenciais como BBDC4 ou ITUB4.

Para esclarecer esta dúvida, vou explicar sucintamente sobre essa diferença.

As ações ordinárias, como BBDC3 ou ITUB3, são ações que tornam o acionista sócio da empresa em que está investindo, pois além do direito a voto no conselho deliberativo, o acionista também recebe proventos e dividendos.

Conforme comentado anteriormente, as ações preferenciais, como BBDC4 ou ITUB4, concedem direito ao recebimento de proventos, mas não tornam o acionista um sócio verdadeiro, por não permitir participação no conselho deliberativo das empresas.

Então, embora o artigo discuta sobre os dividendos das ações BBDC4 ou ITUB4, o meu racional é sempre investir nas ações ordinárias, ou seja, BBDC3 ou ITUB3.

BBDC4 ou ITUB4? Quem paga mais dividendos?

Em primeiro lugar, para responder a pergunta principal do artigo, é necessário analisar o histórico de pagamento de dividendos das ações BBDC4 ou ITUB4.

Sendo assim, o histórico de dividendos pagos pelas ações BBDC4 nos últimos 5 anos é mostrado na figura 1.

bbdc4 ou itub4
Figura 1: Histórico de dividendos da BBDC4.
Fonte: Status Invest.

Conforme demonstrado pela figura 1, as ações BBDC4 pagam dividendos recorrentes aos seus acionistas.

Nos últimos 5 anos, as ações preferenciais do Banco Bradesco pagaram os seguintes proventos:

  • R$ 0,36 em dividendos por ação no ano de 2016;
  • R$ 1,08 em proventos por ação no ano de 2017;
  • No ano de 2018, a BBDC4 pagou dividendos de R$ 1,17 por ação;
  • No ano de 2019, a BBDC4 pagou proventos de R$ 2,05 por ação;
  • Em 2020, os dividendos pagos pela BBDC4 somam o valor de R$ 0,29 por ação.

Portanto, em média, nos últimos 5 anos, a BBDC4 distribuiu dividendos de R$ 0,99 por ação.

Em seguida, vamos analisar o histórico de distribuição de dividendos pelas ações ITUB4 através da figura 2.

itub4 dividendos
Figura 2: Histórico de dividendos da ITUB4.
Fonte: Status Invest.

A figura 2 mostra que as ações ITUB4 também pagam dividendos recorrentes aos seus acionistas.

Nos últimos 5 anos, as ações preferencias do Itaú pagaram os seguintes dividendos:

  • R$ 0,83 em proventos pagos por ação no ano de 2016;
  • R$ 0,32 em dividendos pagos por ação no ano de 2017;
  • No ano de 2018, a ITUB4 pagou dividendos de R$ 2,22 por ação;
  • No ano de 2019, a ITUB4 pagou proventos de R$ 2,80 por ação;
  • Em 2020, os dividendos pagos pela ITUB4 somam o valor de R$ 1,22 por ação.

Sendo assim, nos últimos 5 anos, a ITUB4 distribuiu dividendos médios de R$ 1,48 por ação.

Conclusão

Desse modo, é possível concluir que as ações ITUB4 pagaram mais dividendos aos seus acionistas nos últimos 5 anos em comparação as ações BBDC4.

Por ora, é isso!

Um forte abraço,

Rodrigo Colombo.

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