in

Fundo de Investimento Imobiliário GGRC11

O fundo de investimento imobiliário GGRC11 atua no segmento logístico-industrial

Atualmente, o investidor tem diversas opções de investimentos no segmento logístico-industrial como o fundo de investimento imobiliário GGRC11.

O GGR Covepi Renda é um FII relativamente novo em comparação aos fundos mais antigos e consolidados como HGLG11 e KNRI11.

Sendo assim, tanto o fundo quanto a gestora precisam se provar no crescente mercado de fundos imobiliários.

A despeito de seu portfólio de imóveis bastante interessante, o fundo ainda não é um dos três FIIs com maior valor de mercado.

Em seguida, vamos falar sobre o que é o fundo de investimento imobiliário GGRC11, seus ativos imobiliários, cotação, emissão e dividendos.

O que é GGRC11?

O GGRC11 FII tem como objetivo auferir renda através de investimentos em imóveis comerciais, prioritariamente dos segmentos industrial e logístico.

Além disso, o fundo tem como política de investimentos a locação atípica ou venda dos imóveis, desde que atendam aos critérios descritos no regulamento.

A gestão do GGRC11 é feita pela Supernova Capital e administração do fundo é feita pela Capital Securities Services.

A saber, GGRC11 é um FII com gestão ativa inscrito sob o CNPJ número 26.614.291/0001-00.

O fundo GGR Covepi Renda teve seu início de negociação na bolsa de valores em abril de 2017 e tem prazo indeterminado de duração.

Atualmente, o fundo cobra uma taxa de administração e gestão de 1,1 % e não possui taxa de performance.

Em julho de 2020, o GGRC11 FII tem 79.257 cotistas e uma quantidade total de cotas de cerca 6,5 milhões.

O fundo tem um patrimônio líquido de, aproximadamente, R$ 810 milhões com um valor de mercado de R$ 893,2 milhões.

Além disso, o fundo tem participação de 1,1 % no IFIX.

Carteira imobiliária do fundo de investimento imobiliário GGRC11

Em primeiro lugar, vamos analisar a carteira imobiliária do GGR Copevi Renda, ou GGRC11 FII.

Atualmente, a carteira imobiliária do fundo tem 17 ativos imobiliários, ou seja, 17 imóveis locados.

Em outras palavras, atualmente, o GGRC11 não tem vacância física.

Os imóveis do fundo de investimento imobiliário GGRC11 tem uma área bruta locável igual a 706,9 mil metros quadrados.

Os ativos imobiliários do fundo estão localizados em 4 regiões brasileiras com predominância das regiões Sul (39,2 %) e Sudeste (34,4%).

Os principais locatários e inquilinos do fundo são as empresas Ambev, Hering e Suzano.

A tipologia dos contratos de locação do GGRC11 é 100 % contratos atípicos.

fundo de investimento imobiliário GGRC11
Figura 1: Principais inquilinos do GGRC11.
Fonte: Relatório Gerencial.

O vencimento dos contratos de locação do fundo são superiores a 5 anos, ou seja, os contratos têm vencimento após o ano de 2025.

A saber, os índices de reajustes dos contratos de locação são indexados majoritariamente ao IPCA.

De acordo com o GGRC11 RI, os ativos imobiliários do fundo são 51,9 % do segmento industrial e 48,1 % do segmento logístico.

Fundo de investimento imobiliário GGRC11 cotação

Em segundo lugar, vamos analisar a cotação histórica do GGRC11 ao longo do tempo.

Em julho de 2020, o GGRC11 teve o valor de mercado da cota de R$ 137,36, enquanto o valor patrimonial da cota foi de R$ 124,64.

Atualmente, a cotação do GGRC11 hoje é de R$ 144,80 com uma valorização acumulada de 2,32 % nos últimos 12 meses, de acordo com o site Status Invest.

A rentabilidade acumulada pelo FII GGRC11 nos 12 meses anteriores é de 9,25 %.

Conforme demonstrado pelo relatório gerencial do fundo, a rentabilidade acumulada desde o início das negociações é de 67,5 %.

ggrc11 cotação
Figura 2: Rentabilidade do GGRC11.
Fonte: Relatório Gerencial.

Em contrapartida, a rentabilidade da cotação do GGRC11, ou valor da cota, foi de 37,4 %, valor bastante próximo a rentabilidade do IFIX.

De todo o modo, a rentabilidade total do fundo foi de cerca de 22,5% por ano.

No mês de setembro de 2020, a cotação do GGRC11 apresenta valorização acumulada de 0,8 %.

Além disso, no ano de 2020, o valor mínimo da cota do FII GGRC11 foi de R$ 94,00, enquanto a cotação máxima foi de R$ 151,00.

GGRC11 subscrição

Em seguida, vamos falar sobre os processos de emissão e subscrição de cotas do fundo de investimento imobiliário GGRC11, ou GGR Covepi Renda FII.

Sendo assim, até o presente momento, o fundo realizou 3 emissões e subscrições de cotas.

No mês de abril de 2017, o fundo GGRC11 divulgou um fato relevante em que comunicou ao mercado o fim da primeira emissão e subscrição de cotas.

Na primeira emissão e subscrição do fundo, foram negociadas 1.413.807 cotas com valor de mercado de R$ 100,00.

O montante arrecadado na primeira emissão e subscrição do FII GGRC11 foi de R$ 141,3 milhões.

Posteriormente, no mês de dezembro de 2017, o GGRC11 divulgou outro fato relevante em que anunciou o encerramento da segunda emissão e subscrição de cotas.

Na segunda emissão e subscrição de novas cotas do GGR Covepi Renda, o fundo negociou 2.432.421 cotas com um valor unitário de R$ 111,00.

Em outras palavras, o montante arrecadado pelo fundo foi de R$ 270 milhões.

Da mesma forma, em 7 de março de 2019, o fundo de investimento imobiliário GGRC11 anunciou o encerramento da terceira emissão e subscrição de cotas.

Na terceira emissão e subscrição do fundo, foram integralizadas 2.656.800 novas cotas com valor unitário de R$ 112,92.

Desse modo, o montante arrecadado pela terceira emissão e subscrição do GGRC11 foi de R$ 300 milhões.

GGRC11 dividendos

Em último lugar, vamos analisar os dividendos pagos pelo fundo de investimento imobiliário GGRC11.

Em setembro de 2020, o FII distribuiu dividendos de R$ 0,68 por cota aos seus cotistas.

De acordo com o site Status Invest, o fundo distribuiu cerca de R$ 8,48 nos 12 meses anteriores.

Sendo assim, o GGRC11 FII distribuiu uma média de proventos de R$ 0,71 por cota no período.

Em resumo, o dividend yield (%) do fundo é de 5,83 % a.a. com DY médio de 0,49 %.

ggrc11 dividendos
Figura 3: Dividendos do GGRC11.
Fonte: Status Invest

No ano de 2018, o fundo de investimento imobiliário GGRC11 distribuiu dividendos de R$ 10,04 por cota, enquanto que no ano de 2019, os dividendos do GGRC11 foram de R$ 9,00 por cota.

Comparativamente, no ano de 2020, o GGRC11 distribuiu proventos de R$ 6,45 por cota aos seus cotistas.

Então, é isso pessoal!

Você tem o GGRC11 em carteira? Gosta do fundo?

Comenta aí pra mim!

Abraços,

Rodrigo Colombo.

What do you think?

Comments

Leave a Reply

One Ping

  1. Pingback:

Deixe uma resposta

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *

Loading…

0

ALZR11 RI comunica aquisição de um novo imóvel

habt11 vale a pena

Quanto rende a poupança? É uma aplicação segura?