Fundo de Investimento Imobiliário GGRC11

Eu quero te mandar alguns Ebooks de Graça, deixe o seu Email.

    Share on facebook
    Facebook
    Share on twitter
    Twitter
    Share on whatsapp
    WhatsApp
    Share on telegram
    Telegram
    Share on pinterest
    Pinterest

    Atualmente, o investidor tem diversas opções de investimentos no segmento logístico-industrial como o fundo de investimento imobiliário GGRC11.

    O GGR Covepi Renda é um FII relativamente novo em comparação aos fundos mais antigos e consolidados como HGLG11 e KNRI11.

    Sendo assim, tanto o fundo quanto a gestora precisam se provar no crescente mercado de fundos imobiliários.

    A despeito de seu portfólio de imóveis bastante interessante, o fundo ainda não é um dos três FIIs com maior valor de mercado.

    Em seguida, vamos falar sobre o que é o fundo de investimento imobiliário GGRC11, seus ativos imobiliários, cotação, emissão e dividendos.

    O que é GGRC11?

    O GGRC11 FII tem como objetivo auferir renda através de investimentos em imóveis comerciais, prioritariamente dos segmentos industrial e logístico.

    Além disso, o fundo tem como política de investimentos a locação atípica ou venda dos imóveis, desde que atendam aos critérios descritos no regulamento.

    A gestão do GGRC11 é feita pela Supernova Capital e administração do fundo é feita pela Capital Securities Services.

    A saber, GGRC11 é um FII com gestão ativa inscrito sob o CNPJ número 26.614.291/0001-00.

    O fundo GGR Covepi Renda teve seu início de negociação na bolsa de valores em abril de 2017 e tem prazo indeterminado de duração.

    Atualmente, o fundo cobra uma taxa de administração e gestão de 1,1 % e não possui taxa de performance.

    Em julho de 2020, o GGRC11 FII tem 79.257 cotistas e uma quantidade total de cotas de cerca 6,5 milhões.

    O fundo tem um patrimônio líquido de, aproximadamente, R$ 810 milhões com um valor de mercado de R$ 893,2 milhões.

    Além disso, o fundo tem participação de 1,1 % no IFIX.

    Carteira imobiliária do fundo de investimento imobiliário GGRC11

    Em primeiro lugar, vamos analisar a carteira imobiliária do GGR Copevi Renda, ou GGRC11 FII.

    Atualmente, a carteira imobiliária do fundo tem 17 ativos imobiliários, ou seja, 17 imóveis locados.

    Em outras palavras, atualmente, o GGRC11 não tem vacância física.

    Os imóveis do fundo de investimento imobiliário GGRC11 tem uma área bruta locável igual a 706,9 mil metros quadrados.

    Os ativos imobiliários do fundo estão localizados em 4 regiões brasileiras com predominância das regiões Sul (39,2 %) e Sudeste (34,4%).

    Os principais locatários e inquilinos do fundo são as empresas Ambev, Hering e Suzano.

    A tipologia dos contratos de locação do GGRC11 é 100 % contratos atípicos.

    fundo de investimento imobiliário GGRC11
    Figura 1: Principais inquilinos do GGRC11.
    Fonte: Relatório Gerencial.

    O vencimento dos contratos de locação do fundo são superiores a 5 anos, ou seja, os contratos têm vencimento após o ano de 2025.

    A saber, os índices de reajustes dos contratos de locação são indexados majoritariamente ao IPCA.

    De acordo com o GGRC11 RI, os ativos imobiliários do fundo são 51,9 % do segmento industrial e 48,1 % do segmento logístico.

    Fundo de investimento imobiliário GGRC11 cotação

    Em segundo lugar, vamos analisar a cotação histórica do GGRC11 ao longo do tempo.

    Em julho de 2020, o GGRC11 teve o valor de mercado da cota de R$ 137,36, enquanto o valor patrimonial da cota foi de R$ 124,64.

    Atualmente, a cotação do GGRC11 hoje é de R$ 144,80 com uma valorização acumulada de 2,32 % nos últimos 12 meses, de acordo com o site Status Invest.

    A rentabilidade acumulada pelo FII GGRC11 nos 12 meses anteriores é de 9,25 %.

    Conforme demonstrado pelo relatório gerencial do fundo, a rentabilidade acumulada desde o início das negociações é de 67,5 %.

    ggrc11 cotação
    Figura 2: Rentabilidade do GGRC11.
    Fonte: Relatório Gerencial.

    Em contrapartida, a rentabilidade da cotação do GGRC11, ou valor da cota, foi de 37,4 %, valor bastante próximo a rentabilidade do IFIX.

    De todo o modo, a rentabilidade total do fundo foi de cerca de 22,5% por ano.

    No mês de setembro de 2020, a cotação do GGRC11 apresenta valorização acumulada de 0,8 %.

    Além disso, no ano de 2020, o valor mínimo da cota do FII GGRC11 foi de R$ 94,00, enquanto a cotação máxima foi de R$ 151,00.

    GGRC11 subscrição

    Em seguida, vamos falar sobre os processos de emissão e subscrição de cotas do fundo de investimento imobiliário GGRC11, ou GGR Covepi Renda FII.

    Sendo assim, até o presente momento, o fundo realizou 3 emissões e subscrições de cotas.

    No mês de abril de 2017, o fundo GGRC11 divulgou um fato relevante em que comunicou ao mercado o fim da primeira emissão e subscrição de cotas.

    Na primeira emissão e subscrição do fundo, foram negociadas 1.413.807 cotas com valor de mercado de R$ 100,00.

    O montante arrecadado na primeira emissão e subscrição do FII GGRC11 foi de R$ 141,3 milhões.

    Posteriormente, no mês de dezembro de 2017, o GGRC11 divulgou outro fato relevante em que anunciou o encerramento da segunda emissão e subscrição de cotas.

    Na segunda emissão e subscrição de novas cotas do GGR Covepi Renda, o fundo negociou 2.432.421 cotas com um valor unitário de R$ 111,00.

    Em outras palavras, o montante arrecadado pelo fundo foi de R$ 270 milhões.

    Da mesma forma, em 7 de março de 2019, o fundo de investimento imobiliário GGRC11 anunciou o encerramento da terceira emissão e subscrição de cotas.

    Na terceira emissão e subscrição do fundo, foram integralizadas 2.656.800 novas cotas com valor unitário de R$ 112,92.

    Desse modo, o montante arrecadado pela terceira emissão e subscrição do GGRC11 foi de R$ 300 milhões.

    GGRC11 dividendos

    Em último lugar, vamos analisar os dividendos pagos pelo fundo de investimento imobiliário GGRC11.

    Em setembro de 2020, o FII distribuiu dividendos de R$ 0,68 por cota aos seus cotistas.

    De acordo com o site Status Invest, o fundo distribuiu cerca de R$ 8,48 nos 12 meses anteriores.

    Sendo assim, o GGRC11 FII distribuiu uma média de proventos de R$ 0,71 por cota no período.

    Em resumo, o dividend yield (%) do fundo é de 5,83 % a.a. com DY médio de 0,49 %.

    ggrc11 dividendos
    Figura 3: Dividendos do GGRC11.
    Fonte: Status Invest

    No ano de 2018, o fundo de investimento imobiliário GGRC11 distribuiu dividendos de R$ 10,04 por cota, enquanto que no ano de 2019, os dividendos do GGRC11 foram de R$ 9,00 por cota.

    Comparativamente, no ano de 2020, o GGRC11 distribuiu proventos de R$ 6,45 por cota aos seus cotistas.

    Então, é isso pessoal!

    Você tem o GGRC11 em carteira? Gosta do fundo?

    Comenta aí pra mim!

    Abraços,

    Rodrigo Colombo.

    Share on facebook
    Facebook
    Share on twitter
    Twitter
    Share on whatsapp
    WhatsApp
    Share on telegram
    Telegram
    Share on pinterest
    Pinterest

    Últimos artigos

    Fundos Imobiliários

    Como anda o IRDM11 em 2021?

    O IRDM11 em 2021 se tornou um dos fundos mais gigantes que nós temos e eu não estou falando em tamanho de cotistas ou de

    Artigos Passados

    Que tal dar um gás no seu Aprendizado?

    Faça algum dos nossos cursos e aprenda mais rápido e melhor!