O MXRF11 (Maxi Renda FII) é um dos fundos imobiliários mais populares da Bolsa de Valores brasileira (B3). Por ser um dos FIIs mais acessíveis para investidores iniciantes e oferecer um bom retorno em dividendos, muitas pessoas se perguntam: MXRF11 vale a pena para quem busca renda passiva e valorização no longo prazo?
Neste artigo, vamos analisar os principais aspectos do MXRF11, incluindo sua estrutura, dividendos, vantagens, riscos e perspectivas para o futuro.
O Que é o MXRF11?
O MXRF11 – Maxi Renda FII é um fundo imobiliário híbrido, ou seja, ele investe tanto em ativos físicos (imóveis) quanto em títulos ligados ao setor imobiliário, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Essa diversificação permite ao fundo gerar renda recorrente e, ao mesmo tempo, captar oportunidades de valorização.
Principais Características do MXRF11:
- Gestora: XP Asset Management
- Setor: Híbrido (imóveis e recebíveis imobiliários)
- Código na Bolsa: MXRF11
- Distribuição de Dividendos: Mensal
- Liquidez: Alta (um dos FIIs mais negociados da B3)
Agora que entendemos do que se trata o fundo, vamos explorar se MXRF11 vale a pena para investidores de FIIs.
1. MXRF11 Vale a Pena para Renda Passiva?
O MXRF11 é bastante procurado por quem deseja ganhar dividendos mensais e aumentar a renda passiva ao longo do tempo.
Histórico de Dividendos do MXRF11:
O fundo tem um dos melhores track-records de distribuição de proventos do mercado, pagando dividendos regularmente todos os meses. Além disso, por investir em recebíveis imobiliários (CRIs), sua rentabilidade tende a ser menos impactada por crises econômicas, o que garante maior previsibilidade nos rendimentos.
💰 Dividend Yield (DY): O MXRF11 costuma apresentar um dividend yield atrativo, normalmente entre 9% e 12% ao ano, variando conforme a cotação e o desempenho do fundo.
✅ Vantagens para Renda Passiva:
✔ Alto histórico de pagamento mensal de dividendos
✔ Boa previsibilidade de rendimentos, mesmo em tempos de crise
✔ Rentabilidade superior à Poupança e Tesouro Selic
Veredicto: Se você deseja renda passiva consistente, o MXRF11 vale a pena como um dos principais FIIs na carteira.
2. Como Está o Portfólio de Investimentos do MXRF11?
O MXRF11 possui uma estratégia híbrida, investindo tanto em recebíveis imobiliários (CRIs) quanto em imóveis físicos. Esse modelo dá ao fundo uma maior flexibilidade para aproveitar oportunidades no mercado.
Composição da Carteira do MXRF11:
🏠 Recebíveis Imobiliários (CRIs) – A maior parte dos ativos do fundo são títulos de dívida imobiliária, que geram rendimentos previsíveis.
🏢 Imóveis Físicos – O fundo também investe diretamente em empreendimentos imobiliários, como edifícios comerciais e residenciais.
📊 Outros FIIs – Parte dos recursos do MXRF11 são alocados em cotas de outros fundos imobiliários, buscando diversificação.
Veredicto: A diversificação da carteira torna o MXRF11 uma opção atrativa para reduzir riscos e aumentar a previsibilidade dos rendimentos.
3. Quais os Riscos do MXRF11?
Nenhum investimento é totalmente livre de riscos, e antes de decidir se MXRF11 vale a pena, é essencial avaliar os desafios que o fundo pode enfrentar.
Principais Riscos do MXRF11:
⚠ Risco de Crédito: Como o fundo investe em recebíveis imobiliários (CRIs), pode haver inadimplência dos pagadores dos títulos.
⚠ Oscilação do Valor da Cota: A cota do MXRF11 pode sofrer quedas em momentos de crise econômica, impactando a valorização do investimento.
⚠ Risco de Gestão: O fundo é gerido pela XP Asset, que deve tomar boas decisões para manter o desempenho do fundo.
🔹 Como mitigar esses riscos?
✔ Diversificar a carteira de FIIs para evitar concentração em um único ativo.
✔ Acompanhar relatórios trimestrais da gestora e monitorar a performance do fundo.
✔ Investir no longo prazo para suavizar oscilações da cotação.
Veredicto: Os riscos do MXRF11 são controláveis e fazem parte da dinâmica do mercado de FIIs, mas o investidor deve entender que o rendimento pode variar ao longo do tempo.
4. MXRF11 Vale a Pena Para Diversificação da Carteira?
Se você já investe em FIIs e deseja adicionar uma opção de alta liquidez e boas distribuições de dividendos, o MXRF11 pode ser um excelente escolha.
📌 Por que incluir MXRF11 na carteira?
✅ Atua em diferentes tipos de investimentos imobiliários (CRIs, imóveis, cotas de outros FIIs).
✅ Boa alternativa para compor um portfólio balanceado, combinando FIIs de tijolo e papel.
✅ Alto volume de negociações na Bolsa, facilitando compra e venda de cotas.
Veredicto: Se seu portfólio é concentrado em FIIs de tijolo (como shoppings e escritórios), adicionar o MXRF11 pode trazer uma boa diversificação.
5. Comparação com Outros FIIs Populares
Para entender melhor se MXRF11 vale a pena, vamos compará-lo com outros fundos imobiliários parecidos.
Comparação entre FIIs de Crédito Imobiliário (Papel):
| FII | Setor | DY Médio | Tipo de Carteira | Liquidez na Bolsa |
|---|---|---|---|---|
| MXRF11 | Híbrido | 9-12% a.a. | CRIs, imóveis, FIIs | Alta |
| KNCR11 | Papel | 8-10% a.a. | CRIs | Média |
| KNIP11 | Papel | 9-11% a.a. | CRIs, LCIs, Debêntures | Média |
| CPTS11 | Híbrido | 10-12% a.a. | CRIs, FIIs, imóveis | Alta |
” />Baixar
” />Copiar
📌 O que podemos concluir?
- O MXRF11 tem boa rentabilidade e liquidez, sendo um dos mais acessíveis para pequenos investidores.
- Comparado a outros FIIs de papel, ele se destaca pelo seu formato híbrido, que oferece mais flexibilidade à carteira.
Conclusão: MXRF11 Vale a Pena?
Depois de analisarmos todos os aspectos do fundo, podemos concluir que sim, MXRF11 vale a pena para investidores que buscam renda passiva e diversificação. Ele é um dos FIIs mais negociados da B3, tem um bom histórico de dividendos e oferece uma carteira mista, combinando CRIs e imóveis. Diferente de fundos como HGLG11, PATL11 e NEWL11 que são fundos de tijolo.
✅ Indicado para:
✔ Investidores que querem começando no mercado de FIIs.
✔ Quem busca um fundo acessível e com pagamentos mensais de dividendos.
✔ Quem deseja diversificação entre FIIs de recebíveis (papel) e imóveis (tijolo).
⚠️ Pontos de Atenção:
❗ Tem riscos associados à oscilação das cotas e à inadimplência dos CRIs.
❗ É importante acompanhar os relatórios trimestrais da XP Asset para monitorar sua performance.
📢 E você, já investe no MXRF11? Compartilhe sua opinião nos comentários! 💬📈
