Os Fundos Imobiliários de Papel ganharam popularidade entre os investidores devido à sua capacidade de gerar rendimentos mensais atrativos e de proteção contra a inflação e juros. Mas com tantas opções no mercado, muitos se perguntam: qual o melhor FII de papel?
Para responder a essa pergunta, vamos comparar os FIIs MXRF11, KNCR11, KNIP11 e CPTS11, analisando seus rendimentos, carteira de ativos, riscos e outros fatores que ajudam a identificar quais são as melhores opções para diferentes perfis de investidores.
O Que São Fundos Imobiliários de Papel?
Antes de compararmos cada um dos FIIs, é importante entender que os fundos imobiliários de papel são aqueles que investem principalmente em títulos de crédito imobiliário, como CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e LCI (Letras de Crédito Imobiliário).
🔹 Principais características dos FIIs de papel:
✔ São menos voláteis que os FIIs de tijolo, pois não dependem diretamente do aluguel de imóveis.
✔ Pagam dividendos mensais baseados nos juros recebidos dos ativos.
✔ São protegidos contra a inflação, pois muitos CRIs são corrigidos pelo IPCA ou CDI.
Agora que você já sabe o que são fundos imobiliários de papel, vamos à comparação para descobrir qual o melhor FII de papel!
🔎 MXRF11 x KNCR11 x KNIP11 x CPTS11 – Qual o Melhor FII de Papel?
A tabela abaixo traz um panorama rápido da comparação entre esses FIIs de papel:
1. MXRF11 – Maxi Renda (Fundo Híbrido com Diversificação)
🔹 Gestora: XP Asset
🔹 Indicador de Rentabilidade: CDI e IPCA
🔹 Principais Ativos: CRIs, cotas de FIIs e imóveis físicos
🔹 Liquidez: Muito alta
O MXRF11 é um dos FIIs mais populares da Bolsa, especialmente entre iniciantes que buscam FIIs acessíveis. Ele investe tanto em recebíveis imobiliários (CRIs) quanto em imóveis físicos, tornando-se um fundo híbrido.
Pontos Positivos do MXRF11:
✔ Baixo custo de entrada – uma das cotas mais baratas do mercado.
✔ Diversificação – Investimento em CRIs, FIIs e imóveis físicos.
✔ Dividendos consistentes, com um Dividend Yield médio entre 9 a 12% ao ano.
✔ Alta liquidez, sendo um dos FIIs mais negociados da B3.
⚠ Riscos:
- Possui exposição a imóveis físicos, o que pode impactar os rendimentos em crises imobiliárias.
- Risco de crédito em seus CRIs, caso existam inadimplências.
👉 Conclusão: O MXRF11 é indicado para quem busca um FII híbrido com potencial de crescimento, bons dividendos e liquidez diária.
2. KNCR11 – Kinea Rendimentos Imobiliários (Foco no CDI)
🔹 Gestora: Kinea Investimentos (Itaú)
🔹 Indicador de Rentabilidade: CDI
🔹 Principais Ativos: CRIs atrelados ao CDI
🔹 Liquidez: Alta
O KNCR11 é um dos fundos imobiliários mais conservadores do mercado, já que investe majoritariamente em CRIs atrelados ao CDI. Isso significa que, em períodos de juros altos, ele se torna uma excelente opção para investidores que querem proteção contra inflação e alta previsibilidade nos rendimentos.
Pontos Positivos do KNCR11:
✔ Baixa volatilidade, pois depende menos do mercado imobiliário físico.
✔ Rentabilidade acompanha o CDI, o que protege contra oscilações na economia.
✔ Gestora experiente (Kinea – Itaú), uma das mais respeitadas no mercado de FIIs.
⚠ Riscos:
- Menor diversificação, pois foca principalmente em CRIs.
- Se os juros caírem, sua rentabilidade pode diminuir.
👉 Conclusão: O KNCR11 é uma ótima opção para quem busca segurança, rentabilidade próxima ao CDI e menor risco.
3. KNIP11 – Kinea Índice de Preços (Investimentos no IPCA)
🔹 Gestora: Kinea Investimentos
🔹 Indicador de Rentabilidade: IPCA e CDI
🔹 Principais Ativos: CRIs e LCIs atrelados à inflação
🔹 Liquidez: Média
O KNIP11 é semelhante ao KNCR11, mas foca em ativos atrelados ao IPCA, oferecendo proteção contra a inflação de longo prazo.
Pontos Positivos do KNIP11:
✔ Ideal para momentos de alta inflação.
✔ Ótima alternativa para proteção contra perda do poder de compra.
✔ Boa estabilidade nos rendimentos.
⚠ Riscos:
- Se a inflação cair, a rentabilidade pode diminuir.
- Menor liquidez em comparação a outros FIIs de papel.
👉 Conclusão: KNIP11 vale a pena para quem quer investir pensando no longo prazo e quer uma proteção maior contra a inflação.
4. CPTS11 – Capitânia Securities II (Diversificação + Alta Liquidez)
🔹 Gestora: Capitânia
🔹 Indicador de Rentabilidade: CDI/IPCA
🔹 Principais Ativos: CRIs, cotas de FIIs, renda fixa
🔹 Liquidez: Muito alta
O CPTS11 é um dos FIIs mais bem avaliados do mercado, pois combina alta rentabilidade com diversificação de ativos.
Pontos Positivos do CPTS11:
✔ Dividend Yield elevado, entre 10-12% ao ano.
✔ Carteira bem diversificada, combinando CRIs e FIIs.
✔ Ótima liquidez para compra e venda de cotas.
⚠ Riscos:
- A carteira tem algum risco de crédito, devido a CRIs de prazos variados.
👉 Conclusão: O CPTS11 é excelente para equilibrar segurança e rentabilidade, sendo um dos FIIs de papel mais populares.
Conclusão: Qual o Melhor FII de Papel?
Se você busca…
✔ Segurança e baixos riscos: KNCR11 📉
✔ Alta rentabilidade e liquidez: CPTS11 💰
✔ Proteção contra inflação: KNIP11 📈
✔ Diversificação e custo acessível: MXRF11 🔥
🏆 Vencedor Geral: CPTS11
O CPTS11 se destaca como o melhor FII de papel, pois combina alta rentabilidade, liquidez e boa diversificação.
Todos os fundos daqui são fundos de papel, diferentes de fundos como HGLG11, NEWL11 e PATL11 que são fundos de tijolo.
📢 E você, investe em algum desses FIIs? Comente abaixo e compartilhe sua opinião! 🚀
