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TAEE11 ou TAEE3? Conhecendo a Taesa!

A Taesa é uma empresa do setor de transmissão de energia elétrica da bolsa de valores que entrega dividendos consistentes.

ações eqtl3

O investimento em empresas de energia da bolsa de valores é um investimento perene. Empresas como a Taesa e suas ações TAEE11 ou TAEE3 ou TAEE4 são bastante negociadas no mercado de renda variável.

A Taesa é uma das maiores empresas do segmento de transmissão de energia do mercado brasileiro.

Desse modo, a empresa tem atraído muitos investidores iniciantes e experientes que visam o longo prazo.

Então, no post de hoje, vamos falar sobre as ações da Taesa (TAEE11 ou TAEE3 ou TAEE4), sua cotação e como é seu pagamento de dividendos.

Cabe ressaltar que não se trata de indicação de compra ou venda, está bem?

Conhecendo a Taesa

A Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A., ou Taesa, é considerada uma das maiores empresas privadas de transmissão de energia elétrica do Brasil.

A TAEE11 tem o CNPJ número 07.859.971/0001-30

Conforme o TAEE11 RI, a empresa tem como foco principal à construção, operação e manutenção de linhas de transmissão de energia elétrica.

Atualmente, de acordo com TAEE11 RI, a Taesa tem cerca de 13,5 mil km de extensão e mais de 90 subestações elétricas distribuídas em 18 estados brasileiros.

Taesa RI
Figura 1: Linhas de concessão da Taesa.
Fonte: TAEE11 RI.

Além disso, a empresa tem 39 contratos de concessão de linhas de transmissão com prazo médio de duração superior a 15 anos.

A empresa tem um lucro líquido ajustado de cerca de R$ 530 milhões com um payout de dividendos de 90 % em relação ao lucro líquido ajustando.

Ações TAEE11 ou TAEE3 ou TAEE4 na Bolsa de Valores

As ações da Taesa tiveram seu IPO no ano de 2006 e a empresa está listada no nível 2 da bolsa de valores.

Ademais, a empresa é listada no segmento de energia junto com outras empresas como a Engie Brasil, ou EGIE3.

Os sócios majoritários da Taesa são a Companhia Energética de Minas Gerais que detém 37 % das ações ordinárias da empresa e empresa ISA Investimentos e Participações do Brasil.

As ações da empresa são negociadas na forma de ações ordinárias ON (TAEE3), ações preferenciais PN (TAEE4) ou ações do tipo unit (TAEE11).

Além disso, as ações da Taesa também são negociadas no mercado fracionário com os tickers TAEE3F, TAEE4F ou TAEE11F.

Certamente, alguns investidores têm dúvidas sobre o que é TAEE11, ou ainda como é a composição da ação TAEE11?

A composição de cada unit da Taesa (TAEE11) é uma ação do tipo ON e 2 ações do tipo PN.

As ações TAEE3 têm um tag along de 100 % com um free float de 37 %.

Em contrapartida, as ações preferenciais da Taesa, ou TAEE4, tem um tag along de 100 % e um free float de cerca de 98,7 %.

Além disso, as ações do tipo unit da Taesa (TAEE11) têm um tag along de 100 %.

Em seguida, vamos falar sobre o histórico de cotação das ações TAEE3, TAEE4 ou TAEE11 e alguns fundamentus ou fundamentos.

TAEE3 cotação

Em primeiro lugar, vamos analisar as ações TAEE3 e sua cotação nos últimos 5 anos.

Nos 5 anos anteriores, a cotação das ações ordinárias da Taesa, ou TAEE3, valorizou cerca de 27,3 %, segundo o site status invest.

TAEE3 cotação
Figura 2: Cotação da TAEE3.
Fonte: Status Invest.

Em outras palavras, a cotação da TAEE3 hoje é R$ 9,47 enquanto a cotação em setembro de 2015 foi R$ 7,44.

Nos 12 meses anteriores, a cotação mínima das ações ordinárias foi de R$ 8,02 e a cotação máxima das ações TAEE3 foi de R$ 10,39.

A cotação da TAEE3 valorizou cerca de 3,8 % em comparação ao valor da ação em setembro de 2019.

Conforme o site Status Invest, em setembro de 2020, a ação TAEE3 acumula uma desvalorização de 0,1 %.

TAEE4 cotação

Em segundo lugar, vamos falar sobre a cotação das ações PN da Taesa, ou TAEE4 e seu histórico.

Entre os anos de 2015 e 2020, a cotação da TAEE4 valorizou cerca de 4,2 %, de acordo com o site Status Invest.

Nos 12 meses anteriores, a TAEE4 teve sua cotação mínima de R$ 7,81 e a cotação máxima das ações TAEE4 foi de R$ 10,42.

Desde setembro de 2019, a cotação das ações PN da Taesa valorizou aproximadamente 9,6 % e a TAEE4 tem sua cotação hoje de R$ 9,48.

Em setembro de 2020, as ações TAEE4 acumulam leve desvalorização de 0,2 %.

TAEE11 cotação

Em último lugar, vamos analisar o gráfico da cotação das ações TAEE11, conforme dados apresentados pelo Google Finance.

TAEE11 cotação
Figura 3: Cotação da TAEE11.
Fonte: Google Finance.

Conforme dados do Google Finance, a cotação da TAEE11 valorizou cerca de 59 % nos últimos 5 anos.

A TAEE11 tem a cotação hoje de R$ 28,42 com valorização acumulada nos 12 meses anteriores de 7,7 %.

Nos últimos 12 meses, a cotação das ações unit da Taesa apresentaram uma cotação mínima de R$ 23,78 e o valor da cotação máxima foi de R$ 31,22.

TAEE11, TAEE3 e TAEE4 dividendos

Certamente, as ações TAEE11, TAEE3 ou TAEE4 são consideradas bastante atraentes pelos dividendos pagos aos acionistas da Taesa.

Mas, qual das ações da Taesa é a “melhor” pagadora de dividendos?

A seguir, vamos discutir o pagamento de dividendos das ações ON, ações PN e ações unit da Taesa.

TAEE3 dividendos

A TAEE3 paga dividendos recorrentes aos seus acionistas.

Nos últimos 5 anos, as ações ON da Taesa, ou TAEE3, pagaram dividendos médios de R$ 0,72 por ação.

TAEE3 dividendos
Figura 4: Dividendos da TAEE3.
Fonte: Status Invest.

No ano de 2018, os dividendos da TAEE3 foram de R$ 0,93 por ação, enquanto que no ano de 2019, os dividendos da TAEE3 foram R$ 0,63 por ação.

A TAEE3 distribuiu dividendos e proventos no ano de 2020 de cerca de R$ 0,56 por ação.

Nos últimos 12 meses anteriores, a TAEE3 distribuiu proventos de cerca de R$ 0,80 por ação.

Em outras palavras, o dividend yield da TAEE3 atual é de 8,5 % a.a.

TAEE4 dividendos

Assim como as ações ON da Taesa, as BVMF TAEE4 também pagam dividendos recorrentes aos seus acionistas.

Dessa maneira, as ações TAEE4 pagaram dividendos médios iguais aos proventos pagos pela TAEE3 de R$ 0,72 por ação nos últimos 5 anos.

Analogamente, as ações TAEE4 distribuíram cerca de R$ 0,80 por ação nos 12 meses anteriores com um dividend yield atual de 8,51 % a.a.

 TAEE11 dividendos

Comparativamente as ações ON e PN da Taesa, a TAEE11 paga um fluxo de dividendos elevado e constante aos seus acionistas.

Então, vamos analisar o histórico de dividendos da TAEE11 nos últimos 5 anos.

TAEE11 dividendos
Figura 5: Dividendos da TAEE11.
Fonte: Status Invest.

As ações TAEE11 mostram um histórico de dividendos bastante regular.

A TAEE11 pagou dividendos em 2018 no valor de R$ 2,79 por ação.

Posteriormente, no ano de 2019, os dividendos pagos pela TAEE11 foram R$ 1,89 por ação.

Ademais, em setembro de 2020, a distribuição de dividendos e proventos da TAEE11 é de R$ 1,69 por ação.

O último pagamento de dividendos e proventos da TAEE11 teve a data com 17 de agosto de 2020 com distribuição de R$ 0,64 por ação.

A TAEE11 tem um dividend yield atual de 8,51 % a.a.

TAEE11, TAEE3 ou TAEE4

Em conclusão, é possível observar que as ações TAEE11, TAEE3 ou TAEE4 são consideradas boas pagadoras de dividendos com um dividend yield elevado.

Em contrapartida, a valorização da cotação das ações TAEE4 não foi tão significativa nos últimos 5 anos.

A despeito disso, é importante considerar que a empresa tem forte participação acionária do governo e atua num setor mais sujeito a concessões.

Ainda assim, a Taesa é uma empresa de destaque no setor de transmissão de energia elétrica.

Desse modo, cabe ao investidor avaliar os riscos e benefícios do investimento nas ações TAEE11, TAEE3 ou TAEE4.

Um forte abraço,

Rodrigo Colombo.

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