Os fundos imobiliários de shoppings são uma excelente alternativa para quem deseja investir no varejo e receber rendimentos mensais com a locação de lojas em grandes centros comerciais. Um dos FIIs mais renomados desse segmento é o XPML11 (XP Malls FII), administrado pela XP Asset.
Mas será que XPML11 vale a pena para investidores que buscam ganhos recorrentes e valorização patrimonial? Neste artigo, vamos analisar a carteira, a rentabilidade, os riscos e as vantagens do fundo para ajudá-lo a tomar uma decisão informada.
O Que é o XPML11?
O XPML11 – XP Malls Fundo de Investimento Imobiliário é um fundo de tijolo focado exclusivamente na aquisição e gestão de shoppings centers posicionados em importantes cidades do Brasil. Seu objetivo é gerar receitas recorrentes com os aluguéis dos lojistas e capturar a valorização dos ativos ao longo do tempo.
Principais Características do XPML11:
- Setor: Shoppings Centers
- Gestora: XP Asset Management
- Código na Bolsa: XPML11
- Tipo de Ativos: Participações em shoppings premium
- Distribuição de Dividendos: Mensal
- Inquilinos: Grandes marcas do varejo
Agora que entendemos a base do XPML11, vamos explorar se ele vale a pena para quem busca renda passiva e diversificação no setor imobiliário.
1. XPML11 Vale a Pena Para Renda Passiva?
A distribuição de dividendos é um dos pontos mais relevantes ao investir em FIIs. Como está o desempenho do XPML11 nesse quesito?
📌 O Dividend Yield (DY) médio do XPML11 gira em torno de 6% a 8% ao ano, sendo um retorno compatível com o setor de shoppings.
✅ Vantagens do XPML11 para Renda Passiva:
✔ Pagamentos mensais garantidos, proporcionando fluxo de caixa contínuo.
✔ Shoppings de alto padrão, que atraem lojistas de grandes marcas.
✔ Baixa vacância histórica, mantendo os aluguéis sempre em dia.
🔹 Veredicto: Se você deseja um fundo com distribuição confiável de dividendos, XPML11 vale a pena para compor sua estratégia de geração de renda.
2. Como Está a Carteira de Shoppings do XPML11?
A qualidade dos shoppings dentro da carteira do XPML11 é um fator essencial para avaliar sua solidez como investimento.
Destaques da Carteira do XPML11:
🏢 Portfólio composto por shoppings premium em regiões estratégicas.
📍 Diversificação geográfica, minimizando riscos regionais.
🛍 Marcas de destaque no varejo, garantindo maior segurança nos pagamentos.
O XPML11 investe apenas em shoppings de alto padrão, que atraem consumidores com maior poder aquisitivo, reduzindo a exposição a crises econômicas.
👉 Veredicto: A gestão profissional e os ativos diferenciados do XPML11 tornam-no um FII sólido para longo prazo.
3. Riscos de Investir no XPML11
Embora seja um fundo confiável, o XPML11 também apresenta riscos que precisam ser considerados.
Principais Riscos:
⚠ Dependência do varejo – Se o setor de consumo sofrer retração, os shoppings podem ser impactados.
⚠ Influência da economia – Recessões econômicas podem reduzir as vendas e atuação dos lojistas.
⚠ Concorrência com o e-commerce – O crescimento do varejo digital pode afetar o fluxo de clientes nos shoppings.
🔹 Como Reduzir os Riscos?
✔ Diversificar a carteira com FIIs de outros setores, como logística e recebíveis.
✔ Acompanhar os relatórios da gestora para entender o desempenho dos shoppings.
✔ Focar no longo prazo, pois shoppings premium tendem a se recuperar após crises econômicas.
👉 Veredicto: Apesar das oscilações do varejo, shoppings bem localizados continuam sendo ativos valiosos, tornando o XPML11 um investimento interessante para o investidor paciente.
4. Comparação XPML11 x Outros FIIs de Shopping
Se você está considerando investir em fundos de shoppings, veja como o XPML11 se posiciona em relação a outros concorrentes:
| Fundo | Gestão | Dividend Yield (Médio) | Tipo de Ativo | Diferencial |
|---|---|---|---|---|
| XPML11 | XP Asset | 6-8% a.a. | Shoppings premium | Portfólio de alto padrão |
| HGBS11 | Credit Suisse | 7-9% a.a. | Shopping Centers | Maior diversificação de portfólio |
| VISC11 | Vinci Partners | 7-8% a.a. | Shopping Centers | Forte crescimento e expansão |
| MALL11 | RBR Asset | 8-9% a.a. | Shoppings regionais | Exposição maior a cidades menores |
📌 Conclusão da Comparação:
- O XPML11 e o HGBS11 são fundos sólidos, mas o XPML11 foca mais em shoppings premium, enquanto o HGBS11 tem maior diversificação.
- Se você busca um fundo de logística agro, pode considerar o BTAL11.
5. Quem Deve Investir no XPML11?
Investir no XPML11 exige planejamento financeiro e um entendimento do mercado imobiliário. Para isso, pode ser interessante conhecer mais sobre finanças da família, garantindo que sua estratégia de investimentos esteja alinhada com seus objetivos de longo prazo.
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Conclusão: XPML11 Vale a Pena?
Depois de analisar os detalhes do fundo, podemos concluir que XPML11 vale a pena como alternativa de investimento para quem busca exposição ao setor de shoppings premium e deseja um portfólio sólido com renda passiva constante.
Resumo Final:
✅ Perfil do Investidor: Ideal para quem acredita no crescimento do setor de shoppings físicos.
✅ Renda Passiva: Dividendos mensais consistentes (~6-8% a.a.).
✅ Diversificação: Investimento em shoppings premium com marcas fortes.
⚠ Riscos: Impacto do e-commerce e crises econômicas podem afetar os shoppings.
📢 Dica Extra: Se você deseja diversificação com FIIs híbridos, pode conferir o MXRF11, que combina investimentos em recebíveis imobiliários e outros fundos imobiliários.
💬 E você, investe no XPML11? Compartilhe sua opinião nos comentários! 🚀🛍
